Neustadt liegt am östlichen Rand des Landkreises Marburg-Biedenkopf inmitten Hessens. Sowohl über die nahegelegene Autobahn als auch über die Main-Weser-Eisenbahnstrecke sind die Zentren Frankfurt am Main -
ca. 100 km südlich - und Kassel - ca. 80 km nördlich - schnell zu erreichen. Die B 454 verbindet Neustadt mit den Nachbarstädten Stadtallendorf und Marburg im Westen sowie mit Schwalmstadt im Osten. Über die Anschlussstellen Alsfeld und Homberg/Ohm ist Neustadt an die BAB 5 angebunden. Die Auffahrt auf die BAB 49 befindet sich zur Zeit noch in Bischhausen (ca. 15 km).

Der geplante Weiterbau BAB 49 führt durch die Gemarkung der Stadt Neustadt. Ein Anschluss ist ca. 1 km von der Kernstadt entfernt vorgesehen.

Regelmäßige Bahnverbindungen bestehen von Neustadt nach Kassel, Marburg, Gießen und Frankfurt. Von dort aus ist man außerdem an das IC/ICE-Netz der Bahn AG angeschlossen.

Den größten deutschen Flughafen, den Rhein-Main-Flughafen in Frankfurt am Main, erreicht man von Neustadt aus in ca. einer Stunde.